魔幻的拖拉機(jī)：銷量跌跌不休，但品牌數(shù)量仍在增加！

拖拉機(jī)行業(yè)在銷量下滑與公司數(shù)量增長的矛盾中前行，展現(xiàn)“馬太效應(yīng)”與“長尾效應(yīng)”并存的復(fù)雜態(tài)勢(shì)，背后邏輯涉及補(bǔ)貼政策刺激、需求結(jié)構(gòu)變化、新技術(shù)想象空間及公司戰(zhàn)略考量，預(yù)示行業(yè)洗牌未盡，新能源時(shí)代或?qū)⒂瓉硇伦兙帧?/p>

如“馬太效應(yīng)”和“長尾效應(yīng)”并存；如銷量跌跌不休，生產(chǎn)公司的數(shù)量不減反增；又比如居然有七八種技術(shù)路線之爭(zhēng)，行業(yè)陷入前所未有的技術(shù)分歧……那么這一切變化背后有什么樣的邏輯？

一、銷量跌跌不休，公司數(shù)量持續(xù)增加

根據(jù)農(nóng)機(jī)流通協(xié)會(huì)在2024年第二屆金融峰會(huì)上公布的數(shù)據(jù)，2024年前三季度國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)銷量為25.45萬臺(tái)，同比減少12%。

根據(jù)數(shù)據(jù)推算，2024年全年拖拉機(jī)銷量預(yù)計(jì)為27萬臺(tái)，同比下滑12%～15%，這一結(jié)果較市場(chǎng)預(yù)期稍顯樂觀。

張華光老師指出，今年農(nóng)機(jī)行業(yè)存在‘溫差’現(xiàn)象：大公司與小公司同處一域，感受卻大相徑庭。大公司如沐春風(fēng)，小公司則倍感寒意，這恰是公司實(shí)力的真實(shí)寫照。

從下圖可以看出來，拖拉機(jī)行業(yè)走勢(shì)如同一條巨大的“蠕蟲”。2008年前是蓄勢(shì)期，2009年—2019年是發(fā)力前行期，2020—2022年明顯是受到什么外力的作用出現(xiàn)“弓起”，而2023年開始又進(jìn)入“蠕動(dòng)”期。

是的，筆者認(rèn)為，目前國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)猶如一條緩緩前行的“蠕蟲”，“蠕動(dòng)”一詞雖形象，但或可替換為“緩步前行”，以更貼切地表達(dá)行業(yè)發(fā)展的漸進(jìn)性，今后若干年，會(huì)有結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)，但是行業(yè)整體銷量會(huì)在正負(fù)15%上下浮動(dòng)，“L”型是新常態(tài)，“L”下面的是“”而不是“一”，行業(yè)變化本就應(yīng)遵循‘波浪式前進(jìn)，螺旋式上升’的客觀規(guī)律，‘狂風(fēng)巨浪’難以持久，而‘平穩(wěn)發(fā)展’才是存量市場(chǎng)應(yīng)有的常態(tài)。

我們?cè)倏纯垂緮?shù)量變化。2000年，國內(nèi)只有40多家拖拉機(jī)工廠，基本上是一個(gè)省一兩個(gè)，呈“分布式”結(jié)構(gòu)，這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)小而全的產(chǎn)物；2004年補(bǔ)貼政策開始后，6年時(shí)間拖拉機(jī)公司數(shù)量增加到80家，2015年高于100家，在這個(gè)時(shí)段上，產(chǎn)業(yè)集群基本形成，以山東濰坊、河南洛陽和浙江寧波三個(gè)產(chǎn)業(yè)集群為主。

產(chǎn)業(yè)集群具備協(xié)同性和低成本，在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的公司進(jìn)入門檻低，經(jīng)營成本低，存活率高，所以2015年之后三大產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部拖拉機(jī)數(shù)量激增，2019年高于200家，并持續(xù)維持4年，2023年跌回200以內(nèi)，2024年又重新進(jìn)入200+家，且是歷史第三高。

221個(gè)品牌，背后至少有215家工廠，這個(gè)數(shù)字令人意外，但考慮到拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)的廣泛分布和品牌多樣性，這一數(shù)據(jù)似乎并不夸張。

這著實(shí)令人費(fèi)解——2013年拖拉機(jī)行業(yè)便告別了增長期，此后持續(xù)低迷，即已錯(cuò)失最佳投資時(shí)機(jī)，然而2024年卻仍有近20個(gè)新品牌涌現(xiàn)，10多個(gè)老品牌也重新嶄露頭角，個(gè)中緣由究竟何在？

二、“馬太效應(yīng)”和“長尾效應(yīng)”并存的二元悖論

放眼全球，拖拉機(jī)行業(yè)如中國這般復(fù)雜多變者鮮見，一邊是頭部大品牌屹立不倒，強(qiáng)者恒強(qiáng)；一邊是尾部小品牌、雜牌叢生，猶如參天大樹與小灌木叢共生，此景與達(dá)爾文進(jìn)化論相悖。?

從下圖可看出15年時(shí)間國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局變化。2010年拖拉機(jī)公司數(shù)量高于100臺(tái)，市場(chǎng)的“長尾效應(yīng)”開始發(fā)揮作用，單個(gè)小品牌只有幾百臺(tái)，甚至幾十臺(tái)的銷量，但是100多家加起就是一個(gè)頭部公司的銷量，所以市場(chǎng)集中度迅速下降。

2019年，CR5的市場(chǎng)份額僅為36%，這造成幾個(gè)頭部拖拉機(jī)品牌深陷巨虧泥潭，現(xiàn)金流嚴(yán)重匱乏，繼而引發(fā)內(nèi)部高層動(dòng)蕩，乃至被迫出讓公司股份的連鎖反應(yīng)。

2020年疫情影響之下拖拉機(jī)公司的競(jìng)爭(zhēng)維度轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)，大公司憑借自身實(shí)力更獲優(yōu)勢(shì)，加之補(bǔ)貼政策的合理調(diào)整，“K值”等嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)的推行以及國三排放標(biāo)準(zhǔn)向國四的升級(jí)，使得拖拉機(jī)行業(yè)的準(zhǔn)入門檻顯著提升，大公司因此獲得了更為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額由小公司自留地流向大公司高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，“馬太效應(yīng)”發(fā)威了。

但經(jīng)濟(jì)是復(fù)雜的，從來沒有一帆風(fēng)順，加上有補(bǔ)貼政策的變量，2024年拖拉機(jī)行業(yè)又出現(xiàn)了新情況，公司數(shù)量本應(yīng)該減少，但在2024年不減反增。

我們?cè)儆镁唧w的數(shù)字來看看拖拉機(jī)行業(yè)的“馬太效應(yīng)”和“長尾效應(yīng)”是如何并存的。

如下圖所示，2024年1-11月全行業(yè)銷售了25.6萬臺(tái)大中型拖拉機(jī)，其中銷量1萬-5萬臺(tái)的共有5家公司，公司數(shù)占比2%，銷量占比38%；銷量3000臺(tái)—10000臺(tái)的生產(chǎn)公司有6家，公司占比3%，銷量占比13.6%，合計(jì)51.6%；也就是說5%的公司占有全行業(yè)50%的市場(chǎng)份額，充分說明拖拉機(jī)行業(yè)具備“馬太效應(yīng)”的特征。

50臺(tái)以下銷量的公司有84家，其中有4家銷量1臺(tái)，9家銷量2臺(tái)，7家銷量3臺(tái)，3家銷量4臺(tái)，4家銷量5臺(tái)……；50—100臺(tái)銷量的公司有30家，100—300臺(tái)有35家，300—500臺(tái)有20家，500—1000臺(tái)銷量的有17家，明顯地看出來，國產(chǎn)拖拉機(jī)行業(yè)中，“長尾效應(yīng)”特征顯著。

從國產(chǎn)農(nóng)機(jī)品牌的成本控制水平來看，筆者認(rèn)為，當(dāng)銷量高于300臺(tái)時(shí)，公司便有望獲得盈利；而對(duì)于小公司而言，銷量高于500臺(tái)則可能產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。

三、“馬太效應(yīng)”“長尾效應(yīng)”并存不悖的原因是什么？

“事出反常必有妖”，那么造成國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)這種二無悖論存在的原因是什么呢？

1、?新補(bǔ)貼政策的刺激

要分兩個(gè)層面來分析：100家基數(shù)、200+家變化。

100家基數(shù)。2011年開始國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)生產(chǎn)公司的數(shù)量和品牌數(shù)量再也沒有少于100家，支撐100家公司生存的基礎(chǔ)是農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼政策。

農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼政策有“普惠制”和“等額補(bǔ)貼”兩大特征，決定了拖拉機(jī)公司數(shù)量不會(huì)少。

“普惠制”就是申請(qǐng)補(bǔ)貼資格的門檻低，只要有產(chǎn)品就可以通過鑒定和取得補(bǔ)貼資格，大小公司一視同仁，對(duì)廠房、設(shè)備、加工能力等硬件沒有嚴(yán)格要求，要不要生產(chǎn)拖拉機(jī)，不是取決于資源而是意愿。

“等額補(bǔ)貼”，針對(duì)不同的品牌，同一馬力段或同一種技術(shù)路線，不管你本身配置有多高，價(jià)格有多貴，都享受同等的補(bǔ)貼額。

如200馬力動(dòng)力換擋拖拉機(jī)，凱斯紐荷蘭售價(jià)120萬，國產(chǎn)一線品牌50萬-75萬，國產(chǎn)三線品牌25萬-35萬，但都享受72200元的補(bǔ)貼。

這種無差別的補(bǔ)貼，明顯的有利于小品牌，因?yàn)檠a(bǔ)貼之后小品牌的性價(jià)比更高，所以補(bǔ)貼政策為小品牌創(chuàng)造了一種寬松的生存環(huán)境，這個(gè)政策可保國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)100家基數(shù)。

進(jìn)一步觀察市場(chǎng)變化，我們發(fā)現(xiàn)，大品牌憑借其質(zhì)量和品牌優(yōu)勢(shì)，長期穩(wěn)固地占據(jù)高端市場(chǎng)，滿足高端需求；而小品牌則依靠性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，在低端市場(chǎng)占據(jù)一席之地。至于那些既無品牌優(yōu)勢(shì)又無性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的品牌，則往往挑選退出或不敢涉足，這正是當(dāng)前國內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)維持約100家公司基數(shù)的原因之一。然而，一些外部因素的變化可能會(huì)打破現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。

補(bǔ)貼政策的變化2024年又出現(xiàn)了200+家。2024-2026新三年補(bǔ)貼政策整體看是拖拉機(jī)行業(yè)的利好，支持動(dòng)力換擋、智控拖拉機(jī)、履帶式拖拉機(jī)、丘陵山地特種拖拉機(jī)。

新三年補(bǔ)貼政策對(duì)動(dòng)力換擋拖拉機(jī)比傳統(tǒng)拖拉機(jī)的補(bǔ)貼額明顯增加。如根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)業(yè)機(jī)械化總站發(fā)布的《2024—2026年全國通用類農(nóng)業(yè)機(jī)械中央財(cái)政資金最高補(bǔ)貼額一覽表(公示稿)》，200馬力動(dòng)力換擋機(jī)型的最高補(bǔ)貼額比傳統(tǒng)機(jī)械換擋機(jī)型提高了33600元，而動(dòng)力換擋智控拖拉機(jī)的最高補(bǔ)貼額比傳統(tǒng)機(jī)械換擋拖拉機(jī)提高了36100元。

“重賞之下必有勇夫”，新三年補(bǔ)貼政策一出臺(tái)，長期蟄伏的公司開始從冬眠中蘇醒，已經(jīng)倒閉的死灰復(fù)燃，打退堂鼓的重新打起精神，徘徊觀望的跑步上車，于是乎2024年拖拉機(jī)公司數(shù)量重新進(jìn)入200+家。

2、?需求結(jié)構(gòu)、用戶結(jié)構(gòu)變化拉動(dòng)

需求數(shù)量變化和質(zhì)量變化都能吸引更多的公司進(jìn)入，但兩者稍有不同。數(shù)量增加會(huì)吸引大量的中小公司進(jìn)入，而質(zhì)量的變化會(huì)吸引有實(shí)力的公司進(jìn)入。

中國農(nóng)機(jī)的需求結(jié)構(gòu)變化肇始于種植規(guī)模和經(jīng)營主體變化，此為主變量，其他的都是從變量。

截至2022年，國內(nèi)土地流轉(zhuǎn)總面積5.76億畝，流轉(zhuǎn)率36.73%；2022年建成了10億高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，2030年計(jì)劃建成15億畝高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田。

隨著土地條件的改善，更多有實(shí)力的經(jīng)營主體進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。近期中鐵十四局東營種小麥引發(fā)了行業(yè)內(nèi)外廣泛熱議，據(jù)農(nóng)機(jī)流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，目前組織化用戶占比67%，也就是說國內(nèi)農(nóng)機(jī)進(jìn)入組織化用戶時(shí)代。

組織化用戶顯然是高質(zhì)量用戶，表現(xiàn)在一次購買量大，需要全程全套全面的農(nóng)機(jī)，且對(duì)高價(jià)值的農(nóng)機(jī)有剛性需求，這些優(yōu)質(zhì)客戶帶來的是國產(chǎn)農(nóng)機(jī)需求的升級(jí)和憑空創(chuàng)造的增量，這種市場(chǎng)對(duì)大資本、大玩家有致命的誘惑，大量的中字號(hào)、國字號(hào)、上市公司跑步向田。

近幾年徐工、柳工、臨工、江華機(jī)械、博鼎重工等進(jìn)入拖拉機(jī)行業(yè)，就是需求結(jié)構(gòu)變化吸引有實(shí)力的公司。

簡(jiǎn)而言之，國內(nèi)農(nóng)業(yè)種植規(guī)?；教岣吡?，用戶需求升級(jí)了，拖拉機(jī)行業(yè)更具投資價(jià)值，更多有實(shí)力的公司加入。

3、?新技術(shù)帶來無窮想象空間，公司面向未來跑步向田

光看現(xiàn)狀，農(nóng)機(jī)行業(yè)顯然并不“性感”，資本長時(shí)間都不看好農(nóng)機(jī)，在整個(gè)裝備制造業(yè)，農(nóng)機(jī)一直是被資本忽視的一類題材。

但是隨著汽車、工程機(jī)械智能化、無人化賽道開始擁擠，科技型公司和資本開始關(guān)注智能化農(nóng)機(jī)，他們打算用科技把農(nóng)機(jī)重新做一遍，在“納投名狀”時(shí)公司“理所當(dāng)然”地挑選了拖拉機(jī)，因?yàn)橥侠瓩C(jī)是最大的農(nóng)機(jī)品類，全球一年有近2500億的產(chǎn)值，光中國就有500億元，先撈大魚這是資本的原始沖動(dòng)。

如中科原動(dòng)力、超星智能、廣西玉柴、上柴動(dòng)力等，這些公司或直接涉足主機(jī)制造，或隱匿于產(chǎn)業(yè)鏈中，但均對(duì)智能拖拉機(jī)的前景持樂觀態(tài)度。然而，智能化拖拉機(jī)的市場(chǎng)并非易得，進(jìn)入時(shí)機(jī)過早或過晚均可能遭遇挑戰(zhàn)，如豐疆智能便因起步過早而成為了先烈。

4、?戰(zhàn)略性的需要

仍然堅(jiān)守在拖拉機(jī)行業(yè)的公司，以及近幾年新進(jìn)入的公司，什么時(shí)間進(jìn)入并不重要，作為戰(zhàn)略級(jí)業(yè)務(wù)，任何時(shí)間都不算早，也不算晚，只是看公司戰(zhàn)略需要。

在全球范圍內(nèi)，動(dòng)力類公司普遍將拖拉機(jī)作為其核心業(yè)務(wù)，即便在大型公司中，聯(lián)合收獲機(jī)可能不是主要業(yè)務(wù)或相對(duì)較弱，但拖拉機(jī)業(yè)務(wù)必須強(qiáng)大。拖拉機(jī)作為農(nóng)業(yè)機(jī)械化的核心，其重要性體現(xiàn)在全球市場(chǎng)的需求增長和技術(shù)進(jìn)步上。例如，全球拖拉機(jī)市場(chǎng)預(yù)計(jì)在2030年將達(dá)到656億美元的市場(chǎng)規(guī)模，且大馬力拖拉機(jī)的占比迅速提升，成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。因此，拖拉機(jī)業(yè)務(wù)的強(qiáng)弱直接關(guān)系到農(nóng)機(jī)公司的市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)力。

隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，農(nóng)用拖拉機(jī)需求增長，眾多公司如黑龍江德沃、星光農(nóng)機(jī)、巨明、鐵建重工、缽施然、星萊和、金大豐、沃得農(nóng)機(jī)等，紛紛進(jìn)入拖拉機(jī)市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和補(bǔ)強(qiáng)業(yè)務(wù)短板。

顯然，這些公司普遍具備較強(qiáng)的實(shí)力，底蘊(yùn)深厚，志向遠(yuǎn)大，不會(huì)因短期得失而動(dòng)搖。加之其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的支撐，他們將迅速構(gòu)建起強(qiáng)大的影響力，既搶占小品牌的市場(chǎng)份額，也挑戰(zhàn)大品牌的地位，從而實(shí)現(xiàn)“騰籠換鳥”的效應(yīng)。

拖拉機(jī)行業(yè)一直在洗牌，但是截止今天，仍然是“小國三千，諸侯八百”競(jìng)爭(zhēng)格局，且詭異的是“馬太效應(yīng)”和“長尾效應(yīng)”并存，預(yù)計(jì)這一過程將持續(xù)良久，且隨著混動(dòng)、純電等新能源拖拉機(jī)時(shí)代的降臨，必將有更多農(nóng)機(jī)新勢(shì)力涌入，屆時(shí)拖拉機(jī)行業(yè)真正的洗牌才會(huì)開始。