LPR和基準利率有什么區(qū)別

二者都是貸款定價的參考。不同的是貸款基準利率由央行公布，而LPR由各報價行根據(jù)公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率，MLF)加點形成的方式報價，由全國銀行間同業(yè)拆借中心計算得出。相比來說，LPR是一個市場化的指標。

1、lpr利率：是根據(jù)18家銀行共同報價產(chǎn)生，去掉一個最高價和一個最低價，然后再取平均值，利率是變化的，每月20日更新;

2、央行基準利率：是央行指定的貸款指導性利率，利率在一定時間內(nèi)是固定的，貸款期限1年(含)利率4.35%，1-5年(含)利率4.75%，5年以上利率4.9%。

貸款利率參考LPR后對個人有啥影響

個人業(yè)務主要涉及到房貸。相對于對公貸款而言(LPR帶動利率下降，可下降公司融資成本)，個人按揭貸款受房地產(chǎn)調(diào)控影響較大，短期內(nèi)利率下降的概率低。舉例來說，個人房貸是浮動利率定價，貸款利率=貸款基準利率*(1+浮動比例)【浮動比例確定，貸款利率跟隨基準利率變化】。假如上浮比例為10%，原方式下貸款利率為5.335%(4.9%*1.1)。如果新增按揭貸款業(yè)務按照LPR定價，利率不下調(diào)，那么上浮比例升高為12%。

在新機制下，房貸利率= LPR*(1+12%)【假如上浮比例12%，當然這個比例受到房地產(chǎn)調(diào)控影響。如果調(diào)控從嚴，上浮比例還會上升】。上浮比例確定后，按揭貸款一般根據(jù)LPR一年一調(diào)。如果LPR下行，那么貸款利率將下降，也能節(jié)省一部分利息。有銀行人士反饋，如果LPR變化比較大，商定后也能半年一調(diào)。

對于存量按揭貸款也有很大影響。在原機制下，房貸利率=貸款基準利率*(1+10%)(假如上浮比例10%)，大多一年一調(diào)?，F(xiàn)在面臨的問題是，按揭貸款期限長達20-30年，往后貸款基準利率基本不用了，也就是貸款基準利率不變。

實際上從2015年10月到現(xiàn)在貸款基準利率基本沒變，但是市場利率是有變化的。舉例而言，2018年十年期國債收益率從4%下行到3.2%，下行了80BP，但因為貸款基準利率沒變，按揭貸款利率也沒變(貸款人受損)。當然，期間也有市場利率上升、貸款利率未變的年份(貸款人受益)。

對于按揭貸款業(yè)務，因為涉及面廣，可能將原來的貸款基準利率轉為LPR。這樣，存量按揭貸款利率也會隨著市場利率的變化。如果今年轉過來，因為MLF有下調(diào)的可能，存量業(yè)務貸款人將會受益。